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El estado de la supervisión del auditor

[JOHN HUGHES] A propósito del posible traslado administrativo de la US-PCAOB a la US-SEC, el autor analiza los cambios regulatorios aprobados en Canadá que buscan dar mayor revelación a las inspecciones que realiza la Canadian Public Accountability Board (CPAB).

Señala, entre otras cosas, que la presentación de reportes de inspección pública específicos de firmas es efectiva comenzando con las inspecciones de 2025, con la CPAB reportando que el primero de tales reportes se espera sea publicado en el primer trimestre de 2026. Bien, todo puede ser para lo mejor, pero como aquí he escrito varias veces en el pasado, los desafíos relacionados-con-el-reclutamiento de la profesión de la auditoría no van a ser ayudados mediante hacer que la disciplina sea aún más onerosa y orientada-al-cumplimiento (y, correspondientemente, simplemente menos divertida).

La SEC en la era de Trump

JOHN HUGHES] Pocas personas se habrán sorprendido de que la US Securities and Exchange Commission se esté alejando de sus reglas de revelación del clima previamente aprobadas (pero que ahora nunca serán implementadas), pero eventos recientes tienen que plantear preguntas acerca de qué más le espera a la organización.

El nuevo liderazgo de la agencia ha realizado cambios en los días recientes que comienzan a modificar sus prioridades y cómo funcionan, las cuales van desde un movimiento que centralizó el poder en manos de comisionados liderados-por-los-republicanos hasta la reducción en el cumplimiento forzoso de las criptomonedas, de acuerdo con más de media docena de funcionarios actuales y anteriores de la SEC.

Métricas del desempeño de los auditores

[JIM PETERSON] Si bien el nuevo año traiga consigo la defenestración de Erica Williams, presidente de la Public Company Accounting Oversight Board, esa agencia ha presentado a su supervisor, la Securities and Exchange Commission, reglas propuestas que – en el improbable caso de aprobación de la SEC – requerirían que las firmas de auditoría registradas presenten grandes cantidades de detalles sobre sus métricas de desempeño.

Los puntos de vista difieren tanto sobre la sabiduría de las reglas mismas, como sobre la extensión del apetito de los mercados de capital por detalles sobre la operación de los auditores de las compañías públicas más grandes del mundo. Pero pasemos a la pregunta básica de si cualquiera de las revelaciones propuestas guiaría a los inversionistas a la hora de evaluar una auditoría como “buena” o como “mala”. Hay al menos tres razones por las cuales las reglas están desvinculadas de las realidades del modelo de Gran Auditoría.

Nuevas revelaciones relacionadas-con-el-clima en Estados Unidos

[JOHN HUGHES] La United States Securities and Exchange Commission ha adoptado reglas para mejorar y estandarizar las revelaciones relacionadas-con-el-clima por parte de compañías públicas y en ofertas públicas.

Las reglas finales “reflejan los esfuerzos de la Comisión para responder a la demanda de los inversionistas por información más consistente, comparable y confiable, acerca de los efectos financieros que los riesgos relacionados-con-el-clima tienen en las operaciones de la entidad registrada y cómo administra esos riesgos al tiempo que balancea las preocupaciones acerca de la mitigación de los costos asociados con las reglas”.

Se analizan aquí hay algunas de las revelaciones que requiere.

Inteligencia artificial y películas

[JOHN HUGHES] “¿Las máquinas pueden pensar?” ¿Qué significa ello para la ley de valores, particularmente las leyes relacionadas con fraude y manipulación?

… nuestro rol en la SEC es tanto permitir que emisores e inversionistas se beneficien del enorme potencial de la IA y, al mismo tiempo, garantizar que protejamos contra los riesgos inherentes que hoy hemos discutido.