John Hughes

Modernización de los requerimientos para compañías públicas

[JOHN HUGHES] Los Canadian Securities Administrators (CSA) están buscando input respecto de si deben considerar permitir que un subconjunto de emisores de capital de riesgo elijan preparar sus estados financieros usando un enfoque alternativo para la presentación de reportes financieros, por ejemplo basado en una aplicación modificada de ciertos Estándares IFRS de Contabilidad, que de la manera apropiada balancee la reducción de la carga y la protección del inversionista.

Hay preguntas importantes por resolver, entre ellas el contenido informativo de los estados financieros, los juicios y estimaciones importantes, el mantenerse al tanto de los estándares, el costo y la facilidad de las mediciones y revelaciones.

The IFRS Accountant

[JOHN HUGHES] Me encontré una página de Substack mantenida por The IFRS Accountant…

¿Me refiero a un Contador especializado en IFRS, se pregunta Ud.? Bien, no, en el sentido de que el autor del blog (quien parece ser británico) se refiere a sí mismos en la tercera persona como tales, de otra manera manteniendo el anonimato para contarnos: “Después de 35+ años de trabajar en la industria contable, The IFRS Accountant comparte entendimiento práctico del mundo real de los estándares de contabilidad IFRS, cómo son aplicados por las compañías, revisados por loa auditores y entendidos por los inversionistas”.

Hoy en día no hay muchos blogs relacionados-con-los-IFRS, así que pensé hacer de este una mención particular.

Más sobre las medidas de desempeño definidas-por-la-administración

[JOHN HUGHES] El IFRIC concluyó que las presentaciones que se describen en el patrón de hechos no son comunicaciones públicas para los propósitos de identificar una medida de desempeño definida-por-la-administración aplicando el IFRS 18, que los principios y requerimientos contenidos en el estándar proporcionan una base adecuada para que la entidad valore el problema, y que en este sentido no se necesita un proyecto de emisión-de-estándar.

En el tipo de situación que analiza este caso, donde la difusión está controlada de manera estrecha, con poca probabilidad de que otros participantes en el mercado encuentren o sean influenciados por el contenido de los materiales, revelación adicional parece innecesaria: entre otras cosas, quienes reciben presentaciones confidenciales de compañías privadas están en mejores condiciones para comunicarse directamente con la entidad sobre asuntos de interpretación o carencia de claridad.

La verdad, toda la verdad, y algo de hablar, hablar, hablar …

[JOHN HUGHES] La Verdad: ese fue el logro de los primeros veinticinco años de IASB – un lenguaje único, riguroso y global de la presentación de reportes financieros, escrito para los inversionistas. –

Toda la verdad: ese es el trabajo de los próximos veinticinco – sostenibilidad e información financiera, conectadas y en ultimas integradas, de manera que el reporte y las cuentas digan la historia completa de cómo una compañía crea riqueza, y durante cuánto tiempo.

Y nada más que la verdad: información que sea relevante, útil-para-las-decisiones y honesta – nada de actuación, nada de espectáculo.

Más sobre las medidas de desempeño definidas-por-la-administración

[JOHN HUGHES] El IFRIC recientemente recibió una solicitud preguntando si una medida de desempeño que incluye ingresos y gastos hipotéticos puede satisfacer la definición de una medida de desempeño definida-por-la-administración contenida en el IFRS 18; para este propósito definió ingresos y gastos hipotéticos como los ingresos y gastos que una entidad no ha reconocido y nunca reconocerá en su estado de desempeño financiero aplicando los Estándares IFRS de Contabilidad.

El IFRIC tentativamente concluyó que una medida de desempeño que incluye tales ingresos y gastos hipotéticos puede ser un subtotal de ingresos y gastos y puede representar fielmente lo que tiene el propósito de representar. En ese caso, si la medida satisface todos los criterios relevantes contenidos en el IFRS 18, entonces es una medida de desempeño definida-por-la-administración y la entidad revela la información para tales medidas requerida por el estándar. Esto puede ser visto como una “buena cosa” ya que somete tales medidas, a pesar de sus aspectos hipotéticos, al mismo rigor (y vigilancia de la auditoría) que otras MPM históricamente-arraigadas. Sin embargo, puede verse que tenga la consecuencia perversa de forzar que los estados financieros den prominencia a números “inventados” que es mejor dejar en otras comunicaciones, si es que tienen que estar en algún sitio.

Deficiencias en las revelaciones del valor razonable

[JOHN HUGHES] Se analiza el caso de un emisor, una compañía inmobiliaria, que tiene propiedades de inversión como su negocio central, con una distribución geográfica que se esparce a través de múltiples ciudades y regiones en el país de incorporación. Un pequeño porcentaje del portafolio (15%) estaba ubicado internacionalmente. El emisor aplicó el modelo del valor razonable del IAS 40 Propiedad para inversión para la medición subsiguiente de las propiedades (con base en un modelo que usa inputs del Nivel 3).

En este caso, con base en la información proporcionada, quien hace forzoso el cumplimiento parece haber elaborado argumentos sólidos de que el emisor no llegó a identificar las “clases apropiadas de activos y pasivos” para los cuales la información relacionada-con-el-input deba ser revelada, intentando en lugar de ello proporcionar un análisis más amplio de los datos de entrada, y limitando la capacidad del usuario para interactuar constructivamente con las limitaciones y los posibles rangos de variabilidad que rodean las medidas del valor razonable contenidas en el balance general.

Una firma que cae y cae

[JOHN HUGHES] El regulador corporativo de Australia dijo el viernes que había lanzado una investigación formal sobre tres socios de KPMG Australia vinculados a denuncias de un informante anónimo sobre el uso indebido que la firma de contabilidad hizo de datos confidenciales de clientes para ganar lucrativos contratos de auditoría.

Una máxima bien establecida es que no es el crimen el que te hunde, sino el encubrimiento.

Supongo que uno podría señalar que los hallazgos no se refieren directamente con la calidad del trabajo de auditoría de KPMG, y que a veces resulta tentador pensar que un pecador expuesto y apropiadamente reformado puede ser más confiable en el futuro que alguien que nunca ha cometido un error público de tal manera.

Pero dejando a un lado esos frágiles intentos de equilibro, hay algo bastante arrogante en apropiarse de información confidencial de los clientes en aras de una ventaja profesional más amplia.

Si bien el escándalo actual puede servir de advertencia contra la transgresión especifica, me temo que las presiones y desafíos bien documentados de la profesión de auditoria seguirán alimentando atajos internos y compromisos de diversa índole, independiente que salgan o no a la luz pública.

Más sobre la revaloración del control

[JOHN HUGHES] En el patrón de hechos, el documento que gobierna una entidad donde se invierte, controlada por una entidad, es enmendado de manera que podría resultar en un cambio en las actividades relevantes de la entidad donde se invierte, así como también en los derechos de la entidad y otras partes relacionadas para esas actividades relevantes. La decisión tentativa de la agenda del comité señaló que en esta situación la entidad revalora si retiene el control de la entidad donde se invierte, y sobre este punto el comité no encontró mucha diversidad en la práctica.

No estoy seguro de entender por qué se necesita mayor claridad, incluso dada su perspectiva específica, pero plantea la posibilidad de que el Comité discuta el problema casi indefinidamente, cada vez emitiendo una decisión ligeramente más detallada que la anterior, sin satisfacer jamás a ningún participante y exasperando a todos los demás.

Medidas de desempeño definidas-por-la-administración

[JOHN HUGHES] Uno de los principales aspectos del nuevo estándar IFRS 18 Presentación y revelación contenida en los estados financieros, aplicable para los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2027, es su enfoque para revelar las “management-defined performance measures (MPM)” [medidas de desempeño definidas-por-la-administración].

El IFRS 18 describe tal medida como un subtotal de los ingresos y gastos (excluyendo ciertos elementos especificados) que la entidad usa en comunicaciones públicas fuera de los estados financieros, para comunicar a los usuarios de los estados financieros el punto de vista de la administración respecto del desempeño de la entidad en su conjunto.

Argumentos a favor de los estándares de la ISSB

[JOHN HUGHES] En la ISSB estamos construyendo un lenguaje comprensivo que ayudará – puede que no completamente a la sostenibilidad del planeta, pero ciertamente con la sostenibilidad de los modelos de negocio y la preparación de los mercados de capital para el futuro – con mejor información par mejores decisiones.

Ese es nuestro mandato. Para eso es para lo que estamos trabajando.

Y cuando discutimos lo que realmente importa para las compañías en todo el mundo, y lo que verdaderamente importa para inversionistas, bancos y compañías de seguros, es la resiliencia [capacidad de recuperación] – la resiliencia de los modelos de negocio.