IFRS 18

NIIF 18

[SAMUEL MANTILLA] A raíz del articulo IFRS 18 & DISE. Desagregación de gastos en el estado de ingresos o en las notas: dos estilos de categorías, un mismo objetivo, esta es la respuesta a algunos comentarios.

¿La NIIF 18 y DISE son aplicables, en este momento, en Colombia y en América Latina? La respuesta puede ser sí, pero también puede ser no.

En Colombia, por ejemplo, la NIIF 18 todavia no ha sido incorporada en el ordenamiento jurídico contable del país y, en este sentido, no es legalmente obligatoria. Pero, por efectos prácticos, las empresas colombianas que reportan IFRS la están empezando a implementar para los reportes a casa matriz.

Igual sucede con DISE, para las empresas que reportan según los US GAAP a casa matriz.

IFRS 18 & DISE

[SAMUEL MANTILLA] El final del año 2026 marca el inicio de la implementación obligatoria de uno de los cambios más profundos en la presentación de los reportes financieros a nivel mundial: la nueva desagregación de gastos en el estado de ingresos o en las notas. Dos estilos de categorías, un mismo objetivo.

No ha sido fácil la preparación para estas cosas, pero está llegando la hora de hacerlas una realidad.

Incorporan dos estilos de revelación de los gastos: mediante notas tabulares (DISE) o en la cara del estado de ingresos (IFRS 18).

Tienen prácticamente el mismo objetivo: mejorar la información para la toma de decisiones de los inversionistas.

Si bien se reconoce introducen cambios profundos en el sistema actual de presentación de los estados financieros, reciben el mismo reclamo: no requieren revelaciones específicas para lo relacionado con la IA, que es el tema que más interesa a los inversionistas en el presente.

En el sistema IFRS quedan por fuera las Pymes dado que la tercera edición del Estándar IFRS de Contabilidad para Pymes no incorporó los requerimientos del IFRS 18.

Medidas del desempeño de la administración según el IFRS 18

[THE FOOTNOTES ANALYST] A partir del 2027 el IFRS 18 incorporará, en los estados financieros auditados, métricas que no-son-PCGA, ahora denominadas medidas del desempeño de la administración. Una reciente decisión tentativa de agenda de los IFRS, en relación con medidas que incluyen cantidades hipotéticas, nos ha llevado a preguntarnos qué tan lejos una medida de esas puede y debe apartarse de los IFRS.

Presentamos seis tipos diferentes de ajustes que una medida del desempeño de la administración puede contener. Solo uno de ellos coincide con lo que pensamos los inversionistas pueden esperar. Los otros varían desde una desagregación o política de contabilidad específica de una compañía, hasta incluir cantidades hipotéticas por eventos que nunca han ocurrido.

Monetización de la IA

[SAMUEL MANTILLA] Quienes están utilizando agentes y otras herramientas de IA están muy interesados en su productividad y monetización, pero quienes los están generando no tanto. ¿Por qué?

Para entender la monetización de la IA, la ejecución de los ingresos ordinarios tiene la clave.

La preocupación común es qué va a pasar con las grandes inversiones que los híper-escaladores (las grandes tecnológicas y las otras entidades que están vinculadas a la creación de centros de datos y a la generación de IA) están haciendo en IA. ¿Van a generar los retornos de inversión esperados? ¿Cuándo? ¿Se está generando una burbuja que afectará toda la economía? Sobre éstas, y preguntas similares, no hay uniformidad en las respuestas y mucho menos consensos.

Frente a esto hay diversas posiciones que se analizan en este artículo agrupándolas en las siguientes cuatro secciones: (1) El rompecabezas de los ingresos ordinarios; (2) La ejecución de los ingresos ordinarios es un indicador ya afianzado; (3) Con el IFRS 18 se complica el rompecabezas; y (4) La oportunidad, los términos contractuales y la contabilidad son importantes.

Pérdidas y ganancias de la contabilidad del capital que los inversionistas deberían ignorar

[THE FOOTNOTES ANALYST] En el año 2025 Renault reportó una pérdida neta de €10.9bn, de la cual €9.3bn surgieron de un cambio en la contabilidad para su inversión en Nissan. Sin embargo, no se vendieron acciones y en el año 2025 no ocurrió nada que afectara el valor de la participación para justificar una pérdida de este tamaño.

El cambio resulta de reclasificar Nissan desde una asociada, medida usando el método del capital, a un activo financiero medido a valor razonable. Una construcción contable similar, esta vez una ganancia, aparece en los resultados de Microsoft en el año 2026, que surge de la dilución de su participación en OpenAI. Ambos revelan, de acuerdo con nuestro punto de vista, las deficiencias de la contabilidad del capital.

Más sobre las medidas de desempeño definidas-por-la-administración

[JOHN HUGHES] El IFRIC recientemente recibió una solicitud preguntando si una medida de desempeño que incluye ingresos y gastos hipotéticos puede satisfacer la definición de una medida de desempeño definida-por-la-administración contenida en el IFRS 18; para este propósito definió ingresos y gastos hipotéticos como los ingresos y gastos que una entidad no ha reconocido y nunca reconocerá en su estado de desempeño financiero aplicando los Estándares IFRS de Contabilidad.

El IFRIC tentativamente concluyó que una medida de desempeño que incluye tales ingresos y gastos hipotéticos puede ser un subtotal de ingresos y gastos y puede representar fielmente lo que tiene el propósito de representar. En ese caso, si la medida satisface todos los criterios relevantes contenidos en el IFRS 18, entonces es una medida de desempeño definida-por-la-administración y la entidad revela la información para tales medidas requerida por el estándar. Esto puede ser visto como una “buena cosa” ya que somete tales medidas, a pesar de sus aspectos hipotéticos, al mismo rigor (y vigilancia de la auditoría) que otras MPM históricamente-arraigadas. Sin embargo, puede verse que tenga la consecuencia perversa de forzar que los estados financieros den prominencia a números “inventados” que es mejor dejar en otras comunicaciones, si es que tienen que estar en algún sitio.

Medidas de desempeño definidas-por-la-administración

[JOHN HUGHES] Uno de los principales aspectos del nuevo estándar IFRS 18 Presentación y revelación contenida en los estados financieros, aplicable para los periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2027, es su enfoque para revelar las “management-defined performance measures (MPM)” [medidas de desempeño definidas-por-la-administración].

El IFRS 18 describe tal medida como un subtotal de los ingresos y gastos (excluyendo ciertos elementos especificados) que la entidad usa en comunicaciones públicas fuera de los estados financieros, para comunicar a los usuarios de los estados financieros el punto de vista de la administración respecto del desempeño de la entidad en su conjunto.

Enmiendas propuestas a la opción del valor razonable

[JOHN HUGHES] IASB ha publicado Enmiendas a la opción del valor razonable para las inversiones en asociadas y negocios conjuntos, un borrador para discusión pública de enmiendas propuestas al IAS 28 (NIC 28), con comentarios a ser recibidos hasta el 20 de abril de 2026.

El borrador para discusión pública sería de interés amplio limitado, si no fuera por el punto de vista alternativo expresado por tres miembros de la junta que estuvieron en desacuerdo con las enmiendas propuestas, con base en que “una opción del valor razonable no-restringida sería una alternativa más basada-en-principios”.

Durante los años he expresado en numerosas ocasiones el punto de vista de que el método de contabilidad del patrimonio es un mecanismo desactualizado, perteneciente a una era que hace tiempo fue superada, cuando el uso y la disponibilidad del valor razonable estaba, de lejos, menos avanzada que como lo está ahora: es realmente asombroso que IASB siga encontrando maneras para desperdiciar sus recursos limitados en retoques al modelo. Si tuviera más mentalidad conspirativa, empezaría a sospechar de algún tipo complot del “estado profundo” con un siniestro interés personal en mantenerlo en funcionamiento.

Presentación de cargos no relacionados con impuestos a los ingresos

[JOHN HUGHES] ¿A una la entidad que aplique el IFRS 18 le está permitido presentar cargos por impuestos u otros que no sean impuestos a los ingresos [ganancias] que estén dentro del alcance del IAS 12 ya sea dentro de la categoría de impuestos a la renta o el elemento de línea “gastos o ingresos por impuestos a los ingresos’?

De manera concisa el IFRIC concluyó que no le está permitido, observando que “de acuerdo con el parágrafo 24 del IFRS 18, la entidad presenta elementos de línea adicionales y subtotales en un estado financiero si tales presentaciones son necesarias para que el estado proporcione un resumen estructurado útil”.

Esto conlleva tanto una ‘interpretación tributaria’ como otra relacionada con la ‘aplicación de los IFRS’ (en este caso el IFRS 18 y el IAS 12) que no están suficientemente claras, a lo cual atiende este artículo.

Más sobre la clasificación de las diferencias de cambio

[JOHN HUGHES] El IFRIC recientemente discutió un patrón de hechos que involucra una entidad que participa en un préstamo con su subsidiaria.

En el patrón de hechos, la entidad y su subsidiaria tienen diferentes monedas funcionales; el préstamo intragrupo está denominado en la moneda funcional de ya sea la entidad y su subsidiaria; no hace parte de la inversión neta de la entidad en la subsidiaria.

La entidad o la subsidiaria aplican el IAS 21 para convertir el préstamo a su moneda funcional y reconoce en utilidad o pérdida cualquier diferencia de cambio resultante.

Al preparar sus estados financieros consolidados la entidad elimina todos los saldos intragrupo relacionados con el préstamo, reconociendo en utilidad o pérdida la diferencia de cambio en el préstamo.