Samuel Mantilla

Las utilidades de la compañía de seguros y la prima de iliquidez

[THE FOOTNOTES ANALYST] Las utilidades de las compañías de seguros que reportan según los IFRS son afectadas por tres tasas de retorno – la tasa de fijación del precio del pasivo, el retorno proveniente de las inversiones, y la tasa de descuento del IFRS 17. Las primeras dos ampliamente determinan la magnitud de la utilidad agregada; la última principalmente afecta la oportunidad del reconocimiento de la utilidad y su clasificación como resultado del servicio o como resultado financiero neto.

Nosotros usamos un modelo interactivo para explicar cómo las tasas de interés determinan los resultados reportados de las compañías de seguros. El componente iliquidez de la tasa de descuento del IFRS 17 es subjetivo, es probable que varíe según la compañía, y juega un rol clave en cómo las compañías de seguro son valuadas.

Auditoría de la inteligencia artificial

[SAMUEL MANTILLA] En el presente artículo, luego de una revisión (rápida e incompleta), reseño cuatro enfoques para la auditoría de la inteligencia artificial (IA): (1) Perspectiva contable; (2) En el contexto de la TI; (3) En el contexto de la auditoría interna; y (4) Independiente.

Queda mucho por investigar, probar e implementar en esta área. Lo que sí está definitivamente claro es que la auditoría de la IA (con sus diferentes enfoques y variantes) es un campo promisorio que está recibiendo bastante atención y que continuará ofreciendo resultados valiosos.

El área de la presentación de reportes financieros (incluye contabilidad, control interno, auditoría interna y auditoría externa) presenta desarrollos variados, principalmente alrededor de los controles internos, la administración del riesgo y la auditoría interna.

Falta bastante por realizar en la auditoría externa de los estados financieros. Es una necesidad percibida, pero no hay suficiente información de si la auditoría de la IA se está implementando y cómo en la auditoría externa de los estados financieros.

CPA Canadá versus Trudeau

[JOHN HUGHES] CPA Canada llama la atención del Primer Ministro por sus comentarios sobre los contadores, anunció un reciente boletín de prensa.

En la medida en que el boletín de prensa haya sido notado, también me pregunto qué efecto tendría en la imagen un tanto cuestionada de la profesión. La actitud combativa puede resultar atractiva; el aire defensivo probablemente no tanto. Supongo que el efecto neto cae en el lado negativo del balance: una profesión que está segura de sí misma no necesita quejarse de pequeños detalles percibidos. Y, lamentablemente, uno asume que el Primer Ministro Trudeau, si alguna vez leyó la carta que le enviaron, no se sintió particularmente reprendido (y mucho menos inspirado para trabajar inmediatamente en la simplificación del sistema tributario). Pero como la mayoría de los comentaristas consideran que Trudeau se está acercando al final de su último mandato, es comprensible que simplemente haya decidido dejar ese trabajo a su sucesor…

¿Opinión de aseguramiento es sinónimo de dictamen de verificación?

[SAMUEL MANTILLA] Como expresión conceptual y como práctica profesional, el dictamen de verificación corresponde a un pasado ya lejano. La opinión de aseguramiento es el presente y el futuro más inmediato. Sin embargo, en la Unión Europea, por efecto, entre otras cosas, de la Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) desde la perspectiva legal (derecho comunitario) significan exactamente lo mismo y en muchos casos requieran una buena dosis de interpretación jurídica.

Esta confusión no ayuda a nivel internacional y tampoco en las fronteras locales, menos cuando un sector de la profesión contable sigue aferrándose al pasado (conservadurismo) y otro intenta avanzar en un entorno de negocios cada vez más competitivo y exigente.

Revisión posterior-a-la-implementación del IFRS 15

[JOHN HUGHES] Terminó la revisión posterior-a-la-implementación del IFRS 15. IASB concluye que el estándar de ingresos ordinarios está funcionando según lo previsto.

Para una próxima consulta de agenda quedan pendientes temas como: (1) aplicación del concepto de control y los indicadores relacionados en la determinación de si una entidad es un principal o un agente (especialmente en las industrias de servicios); (2) transacciones complejas que incluyen muchas características, términos y condiciones que son únicos; (3) contabilidad para la consideración pagada a un cliente, con ejemplos relacionados con descuentos, bonos, puntos de lealtad o devolución de efectivo ofrecidos por entidades de plataformas digitales (tales como plataformas de órdenes de comida y de transporte compartido), distribuidores en-línea de minoristas y bienes de consumo, y entidades de Fintech; y (4) ingresos ordinarios ‘negativos’.

Estándares de sostenibilidad propuestos en Canadá (4)

[JOHN HUGHES] El estándar canadiense propuesto por la CSSB para las revelaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad y el cambio climático (CSDS1 y el CSDS 2, elaborados a partir de los preexistentes IFRS S1 y S2) enfrentan una complejidad: Estados Unidos recientemente emitió sus propias reglas no-alineadas-con-la-ISSB en esta área, proporcionando una oportunidad fresca para sacar a relucir los argumentos familiares de “desventaja competitiva” contra cualquier acción canadiense que se desvíe de ellas.

La propuesta parece que se alinea más estrechamente con el de la Unión Europea que con el de nuestros socios comerciales de América del Norte. Solo el 8% del intercambio comercial de Canadá va a la Unión Europea, mientras que el 78% va a los Estados Unidos. La U.S. Securities and Exchange Commission recientemente ha introducido una regla de revelación climática, pero actualmente está siendo impugnada en los tribunales. Incluso si la regla de los Estados Unidos se mantiene, elementos clave como la contabilidad de las emisiones de Alcance 3, el análisis de los escenarios climáticos, la orientación basada en la industria, y los planes de transición son voluntarios. Adicionalmente, la regla de los Estados Unidos contiene determinaciones de puerto seguro para limitar la responsabilidad legal.

Estamos vendiendo confianza

[JOHN HUGHES] La cuestión de la confianza está en el corazón del debate que rodea la inteligencia artificial [IA] y su impacto. Y como el uso de la IA se vuelve aún más común en los negocios y en la sociedad, la cuestión de la confianza también está en el centro de cómo los CPA responderán al desafío de la IA… Para aprovechar el verdadero potencial de la IA, tenemos que poner la integridad, la protección del público y la construcción de confianza en lo más alto de nuestra lista de prioridades. Los CPA tienen las habilidades y la mentalidad ética que se necesita para construir confianza en la IA.

Quizás el énfasis de la profesión puesta en sí misma como experta en confianza, por escrupulosa que sea, no está desvinculado de las preocupaciones recurrentes acerca del reclutamiento y la satisfacción del trabajo. Construir confianza puede ser importante, pero algunas veces se opone necesariamente a la emoción por lo nuevo, a la aceptación del riesgo, a la conquista de territorios desconocidos, a la ráfaga de placer que proviene de correr sobre la roca, en lugar de sumergirse en ella.

Valuación de los riesgos de sostenibilidad y los compromisos de cero emisiones netas

[THE FOOTNOTES ANALYST] Los inversionistas cada vez están prestando mayor atención a los riesgos y oportunidades que surgen de los problemas relacionados con la sostenibilidad, particularmente los efectos del cambio climático y los compromisos relacionados de ‘cero emisiones netas’ hechos por muchas compañías. Algunos riesgos de sostenibilidad afectan de manera directa los estados financieros, pero usted necesita mirar más allá cuando considere los inputs para la valuación del capital.

Los riesgos afectan diferentes aspectos de la valuación del capital. Es bien conocido que los factores de riesgo afectan la tasa de descuento, pero el impacto en otros inputs de valuación puede recibir menos atención. Nosotros explicamos cómo los riesgos y oportunidades de sostenibilidad deben ser incluidos en su análisis.

Revelación de cambios materiales

[JOHN HUGHES] En este artículo se analiza al caso Markowich v. Lundin Mining Corporation que está por definirse en la Supreme Court of Canada. Se refiere a la obligación de las compañías públicas para revelar inmediatamente los cambios materiales que ocurran en sus negocios, más que esperar hasta su siguiente trimestre financiero, para decirle a los inversionistas acerca de esos desarrollos.

Se refiere a una “inestabilidad en el muro de un pozo, que surgió de una cuña inestable, en un área localizada fuera de sus operaciones a cielo abierto”, y un posterior deslizamiento de rocas, con unos pocos días de diferencia del uno al otro en octubre de 2017; la compañía no reveló nada de esos eventos hasta boletín de prensa de actualización general casi un mes después. El demandante en el caso alegó que los casos fueron “cambios materiales” para “el negocio, las operaciones o el capital” de Lundin tal y como es definido por la legislación canadiense, de manera que la compañía debía hacerlos revelado inmediatamente mediante un boletín de prensa, seguido por un “reporte de cambio material” dentro de diez días.

La profesión de la sostenibilidad

[SAMUEL MANTILLA] Los datos de la sostenibilidad necesitan ser asegurados en la misma extensión que los datos financieros.

La profesión del aseguramiento de la sostenibilidad no es la misma profesión de los contadores / auditores, así estos últimos puedan hacer parte, junto con profesionales de otras disciplinas, de la profesión del aseguramiento de la sostenibilidad. De esto tienen claridad suficiente tanto la directiva CSRD como el ISSA 5000.

Hay una entusiasta expectativa por el aseguramiento de la sostenibilidad. Si bien en ello se reconoce un rol para la profesión contable (¡Auditores de estados financieros!), tal rol no es exclusivo y compite con muchos otros profesionales, algunos de los cuales no tienen experiencia en auditoría ni en aseguramiento, pero llevan ventajas importantes en los terrenos de la sostenibilidad y el cambio climático.

Así el aparato publicitario y promocional se esfuerce por mostrar el liderazgo de la profesión contable en el aseguramiento de los reportes de sostenibilidad, la cruda realidad muestra que las cosas son bastante diferentes.