Samuel Mantilla

Métricas del desempeño de los auditores

[JIM PETERSON] Si bien el nuevo año traiga consigo la defenestración de Erica Williams, presidente de la Public Company Accounting Oversight Board, esa agencia ha presentado a su supervisor, la Securities and Exchange Commission, reglas propuestas que – en el improbable caso de aprobación de la SEC – requerirían que las firmas de auditoría registradas presenten grandes cantidades de detalles sobre sus métricas de desempeño.

Los puntos de vista difieren tanto sobre la sabiduría de las reglas mismas, como sobre la extensión del apetito de los mercados de capital por detalles sobre la operación de los auditores de las compañías públicas más grandes del mundo. Pero pasemos a la pregunta básica de si cualquiera de las revelaciones propuestas guiaría a los inversionistas a la hora de evaluar una auditoría como “buena” o como “mala”. Hay al menos tres razones por las cuales las reglas están desvinculadas de las realidades del modelo de Gran Auditoría.

¡Los presidentes recibieron correo!

[JOHN HUGHES] Una vez más, cortesía de mi valiente (si no temerario) topo de la Fundación IFRS, presento una selección inédita de correspondencia reciente recibida y enviada a las oficinas del IASB Chair Andreas Barckow y del ISSB Chair Emmanuel Faber. Se trata de material confidencial, así que, por favor, ¡destrúyalo luego de leerlo!

La tienda web IFRS

[JOHN HUGHES] La tienda web IFRS.org ha ampliado recientemente una inmejorable oferta de compras navideñas…

Aunque ciertamente lo he dejado muy tarde para influir en sus compras navideñas para este año, les traigo ahora algunas de sus maravillas, aunque sea solo para que Ud. esté atento para el descuento de temporada del próximo año:
• Barckow Knits [Tejidos Barckow]
• Color-coded publications [Publicaciones con códigos de colores]
• IASB marijuana gummies [Gomitas de marihuana IASB]
• Standard Wars! [¡Guerras de estándares!]
• Be an IASB member for a day! [¡Sea miembro de IASB por un día!]

Bueno, no puedo hacer más que eso por Ud, de manera que solo que resta añadir: ¡Felices fiestas!

Enmiendas propuestas al IAS 37

[JOHN HUGHES] Tal y como abordamos aquí, IASB ha emitido Provisions – Targeted Improvements, [Provisiones – Mejoramientos específicos], el borrador para discusión pública de las enmiendas propuestas al IAS 37 [NIC 37].

El borrador para discusión pública propone eliminar la IFRIC 21 y reemplazarla en parte con explicación ampliada contenida en el cuerpo del estándar, aclarando entre otras cosas que “En (una situación donde) una entidad tiene una obligación para transferir un recurso económico solo si una medida de su actividad en el período (el período de valoración) excede un umbral específico… la acción que satisface la condición de evento pasado es la actividad que contribuye a la actividad total en la cual la cantidad de la transferencia es valorada. En cualquier fecha dentro del período de valoración, la obligación presente es una porción del total de la obligación esperada para el período de valoración”. Esto sería complementado mediante ejemplos ilustrativos que aborden más sistemáticamente la contabilidad para los gravámenes, con referencia al concepto ampliado de una obligación presente. Pero la no-tan-buena noticia relacionada es que las compañías afectadas tendrán que pasar por todo el asunto de nuevo.

Filosofía para la inteligencia artificial

[SAMUEL MANTILLA] A nivel internacional está tomando mucha fuerza una iniciativa para aportarle filosofía a la inteligencia artificial (IA).
De alguna manera se basa en la tradición americana de de-filosofía-a-ley [philosophy-to-law], pero avanza hacia el nuevo paradigma de-filosofía-a-código [philosophy-to-code].
Su principal atractivo radica no en controlar la IA sino en buscar que sea efectiva para las necesidades humanas.
Algo que va mucho más allá de los desarrollos actuales de que sea la humanidad la que se plegue a lo que la IA quiera hacer con ella en la búsqueda de un universo inteligente.
¿Qué aporte filosófico podrán hacer los contadores para el desarrollo de la inteligencia artificial? ¿Los contadores están en desventaja competitiva para aportar a la IA? Si a estas cuestiones no damos respuesta oportuna y creíble, después no nos podremos quejar que otros profesionales hayan ocupado los campos profesionales en los que nos considerábamos competitivos porque nos eran propios.

Revelaciones del estado financiero relacionadas-con-el-clima

[JOHN HUGHES] IASB ha emitido Climate-related and Other Uncertainties in the Financial Statements [Incertidumbres relacionadas-con-el-clima y otras, contenidas en los estados financieros], el borrador para discusión pública de ejemplos ilustrativos propuestos.

Parecería que ahora IASB tiene la intención de resaltar cómo las revelaciones relacionadas con el riesgo deben incluirse en los IFRS… Pero esto desdibuja la línea existente entre los estados financieros… y los otros instrumentos de presentación de reportes (obligatorios) además de los estados financieros.

Los ejemplos parece que están ampliando el IAS 1.31 y el concepto de materialidad contenido en la Estructura/Marco Conceptual más allá de lo que generalmente se entiende que cubren. Los ejemplos también parecen sugerir que el IAS 1.31 puede aplicar más frecuentemente en la práctica que lo que puede ser contemplado por el IAS 1.17. Ese parágrafo señala que, en virtualmente todas las circunstancias, la entidad logra una presentación razonable mediante el cumplimiento con los IFRS que sean aplicables.

Transparencia de las firmas de auditoría

[SAMUEL MANTILLA] La US-PCAOB recientemente emitió nuevos requerimientos para estandarizar la revelación de las métricas de las firmas de auditoría y de los compromisos de auditoría, y para modernizar la estructura de la presentación de reportes de las firmas de auditoría ante la US-PCAOB.

Si bien estos avances posiblemente nunca lleguen a Colombia porque el Consejo Técnico de la Contaduría Pública (CTCP) no está interesado en avanzar hacia los estándares internacionales y porque los promotores de los distintos proyectos de nueva ley de la profesión de los contadores públicos solo insisten en reglamentar el ejercicio de las personas naturales, debe recordarse que las firmas colombianas de contadores públicos registradas en la US-PCAO sí estarán obligadas a implementarlos, principalmente por la vía de la auditoría de los componentes de grupos.

Esto es consecuencia del tipo de enfoque de auditoría que se adopte: el enfoque duro (que implementa la US-PCAOB) y el enfoque suave (de la IAASB y muchas otras jurisdicciones, como es el caso de Colombia, con la revisoría fiscal).

IFRS 18

[JOHN HUGHES] Empieza la preparación para la implementación del IFRS 18, Presentation and Disclosure in Financial Statements [NIIF 18, Presentación y revelación en los estados financieros].

Uno de los principales aspectos de interés es la valoración que la entidad realiza de sus “principales actividades de negocio”, lo cual es relevante para determinar si ciertos gastos, que de otra manera serían clasificados como actividades de inversión o de financiación, deberían ser vistas como actividades de operación.

El IFRS 18 también puede requerir que las entidades hagan nuevas valoraciones para identificar sus principales actividades de negocio. Para las entidades con diversas operaciones, este proceso involucrará evaluar sus distintas corrientes de ingresos ordinarios y determinar la importancia que cada una de ellas tiene para el negocio en general, lo cual podría requerir análisis y juicio extensos. Para las entidades de grupo con principales actividades de negocio especificadas, tales como un fabricante que proporciona financiación a sus clientes, la clasificación del estado de ingresos a nivel consolidado puede diferir de la del nivel de compañía de operación si todas las actividades no son consideradas principales actividades de negocio para el grupo en su conjunto.

Conflictos de la valuación relativa

[THE FOOTNOTES ANALYST] Usualmente hay al menos una métrica que da respaldo basado-en-la-valuación para una inversión, aún si está contradicha por otros indicadores de valor relativo o absoluto. Usted puede haber escuchado comentarios tales como “… pero parece barato en términos de EV/EBITDA” para ayudar a justificar una recomendación particular de inversión.

Nosotros examinamos por qué diferentes múltiplos pueden dar indicadores contradictorios del valor relativo. Por ejemplo, la acción de Greggs, una empresa de comida-para-llevar se cotiza con un descuento del 35% respecto de su rival Dominos Piza, con base en EV/EBITDA, pero con una prima del 24% usando una ratio de precio-a-ganancias. ¿Cuál múltiplo (si lo hay) da la valuación relativa correcta?

Mejoramientos al IAS 37

[JOHN HUGHES] IASB ha emitido Provisions – Targeted Improvements, [Provisiones – Mejoramientos específicos], el borrador para discusión pública de las enmiendas propuestas al IAS 37.

El borrador para discusión pública propone establecer que el criterio de la “obligación presente” comprende tres condiciones: una condición de obligación (la entidad tiene una obligación); una condición de transferencia (la naturaleza de la obligación de la entidad es transferir un recurso económico); y una condición de evento-pasado (la obligación de la entidad es una obligación presente que existe como resultado de un evento pasado).

El resultado de esto puede ser mejor ilustrado, para nuestros propósitos aquí resumidos, con referencia a los ejemplos ilustrativos del estándar, el cual en su forma actual de larga data son en su mayoría muy breves y de alguna manera crípticos.

Tome el ejemplo 6, relacionado con una entidad que según nueva legislación está requerida a instalar filtros de humo en sus fábricas para junio 30, 20X1, pero no lo ha hecho, y por consiguiente está sujeta a multas. El IAS 37 actualmente barre la contabilidad a diciembre 31, 20X10 con una sola frase: “No hay obligación porque no hay evento obligante ni por los costos de instalar los filtros de humo ni por las multas previstas en la legislación”.