derivados

Contabilidad de la mitigación del riesgo

[JOHN HUGHES] Si las entidades no aplican la contabilidad de la mitigación del riesgo, el uso de derivados para mitigar el riesgo de refijación del precio a menudo resulta en un desajuste contable en utilidades y pérdidas.

Este desajuste surge de diferencias en la oportunidad de cuando la entidad reconoce en utilidades o pérdidas los efectos de la refijación del precio que surgen de sus portafolios subyacentes, comparado con las ganancias o pérdidas en los derivados.

Aplicando la contabilidad de la mitigación del riesgo, la entidad difiere el reconocimiento de las ganancias o pérdidas en los derivados designados en utilidades o pérdidas en el mismo periodo en el cual las diferencias de la refijación del precio que surgen de los instrumentos financieros contenidos en los portafolios subyacentes afectan las utilidades o pérdidas.

Contabilidad para la mitigación del riesgo

SAMUEL MANTILLA] El pasado 3 de diciembre de 2025 publicó IASB su propuesta de un nuevo modelo de contabilidad para reflejar cómo las instituciones financieras administran el riesgo de tasa de interés en todos sus portafolios/carteras.

Aborda un tema complicado (¡Especifico!), que interesa principalmente a bancos y aseguradoras, que por fin va encontrando una solución (¡Especifica!) que responde a los intereses de los distintos stakeholders.

Se refiere a los Portafolios Abiertos (que son los que están sujetos a cambios en los precios) y no a los Portafolios Cerrados. En razón a ello IASB está proponiendo que el alcance de la contabilidad de la mitigación del riesgo se determinaría con base en las actividades de negocio de la compañía y sus actividades de administración del riesgo, en lugar de la industria en la cual opera. Si bien es específico para instituciones bancarias y de seguros, su implementación es aún más específica, determinada no en función del sector sino de cada entidad en particular.

Beneficios económicos derivados de usar una batería

[JOHN HUGHES] Recientemente IFRIC consideró un patrón de hechos que destaca que un propietario de baterías y un minorista de electricidad son participantes registrados en un mercado bruto de electricidad.

El IFRIC tentativamente concluyó que el minorista de electricidad tiene el derecho a obtener sustancialmente todos los beneficios económicos provenientes del uso de la batería, y que la contabilidad del arrendamiento es apropiada. La fecha límite para comentar sobre la decisión tentativa es noviembre 25, 2025. Al igual que muchos problemas que surgen de la tecnología y el comercio modernos, el análisis contable depende de la definición de una postura en relación con varios conceptos, tales como “control” y “beneficios económicos”, los cuales pueden ser distintivamente más fáciles de analizar en la economía del viejo mundo.

Sin cuestionar el análisis técnico del IFRIC, no estoy completamente convencido de que acuerdos financieramente complejos del tipo descrito arriba no se midan mejor a su valor razonable, con toda la volatilidad y revelación que ello conlleva.

El tecnofeudalismo y los instrumentos financieros

[SAMUEL MANTILLA] La contabilidad es un sistema de relación debe-haber, que muestra principalmente las transacciones, los contratos (condiciones) y los eventos (riesgos) a nivel de entidad que reporta, dándosele prioridad a la consolidación (matriz-subsidiarias).

Los instrumentos financieros son un elemento central en los actuales sistemas de contabilidad y presentación de reportes financieros liderados por IASB (IFRS/NIIF) y FASB (US GAAP), dirigidos principalmente para la toma de decisiones de los inversionistas en los mercados de capital (financieros, de seguros, de valores) a nivel global. ¿Por qué está siendo tan difícil avanzar en la contabilidad de estos instrumentos y, particularmente, de las macro coberturas?

En la búsqueda de una respuesta confiable a este interrogante, desarrollo en el presente artículo la perspectiva de Yanis Varoufakis, quien insiste en cómo los instrumentos financieros, especialmente los instrumentos de deuda y los derivados, llevan a que la relación contable básica se pierda habida cuenta el uso intensivo de las más sofisticadas herramientas de computación y el traslado de los riesgos entre distintas entidades, lo cual hace prácticamente imposible su seguimiento y control.

Con el tecnofeudalismo cambia la contabilidad

[SAMUEL MANTILLA] ¿Por qué está siendo tan difícil avanzar en la contabilidad de los intangibles y de las macro coberturas? ¿Por qué los principales emisores de estándares internacionales (IASB y FASB) no han logrado resolver los importantes interrogantes, teóricos y prácticos, que hay alrededor de estas temáticas?

Uno de los factores que más influye es porque no han abordado ni entendido la contabilidad de las plataformas y de los negocios en la nube. Otro de los factores es que la profesión de respaldo, esto es, la profesión de los contadores, se preocupa mucho ya sea por el pasado o por el presente, pero muy poco por el futuro.

El artículo que aquí se ofrece analiza cómo el valor económico (y por lo tanto la riqueza) ya no está principalmente en los mercados sino en las plataformas, lo cual está replanteando la contabilidad y la presentación de reportes financieros, y también el análisis financiero, llevando a que las decisiones ahora se tomen en términos de renta (peajes, arrendamientos) y no tanto de beneficios (utilidades).