Samuel Mantilla

Más sobre el IFRS 18 y las MPM

[JOHN HUGHES] Un aspecto clave del nuevo estándar IFRS/NIIF 18 Presentación y revelación en los estados financieros es su tratamiento de las medidas de desempeño definidas-por-la-administración [management-defined performance measures (MPMs)], subtotales de ingresos y gastos que de manera específica no están requeridos que sean presentados o revelados según el IFRS, pero que la entidad usa en comunicaciones públicas fuera de los estados financieros, para comunicar el punto de vista de la administración respecto de un aspecto del desempeño financiero.

De manera amplia esto incluirá las medidas de utilidades ajustadas que agregan varios elementos. Según el IFRS 18, la entidad revela información acerca de sus MPM en una sola nota a los estados financieros, incluyendo una declaración de que las MPM proporcionan el punto de vista de la administración respecto de un aspecto del desempeño financiero de la entidad en su conjunto y que no necesariamente son comparables con medidas que comparten similares etiquetas o descripciones proporcionadas por otras entidades.

Para cada MPM, el estándar requiere describir el aspecto del desempeño financiero que comunica, incluyendo por qué la administración considera que la MPM proporciona información útil acerca del desempeño financiero de la entidad; el cálculo y una conciliación con el subtotal o total más directamente comparado reportado según los IFRS; y cómo la entidad determinó el efecto del impuesto a los ingresos [ganancias], así como también explicaciones de cualesquiera cambios en los cálculos.

Reexaminando las reglas de la compañía extranjera

[JOHN HUGHES] La Securities and Exchange Commission (SEC) recientemente emitió un concepto sobre la elegibilidad del emisor privado rextranjero [foreign private issuer eligibility (FPI)].

Las compañías extranjeras registradas en los Estados Unidos que califican (denominadas “emisores privados extranjeros”) reciben varias exenciones de las reglas que aplican a las compañías nacionales de los Estados Unidos, incluyendo la capacidad de presentar sus estados financieros en cumplimiento con los IFRS más que con los US GAAP.

La emisión del concepto valora, entre otras cosas, los actuales criterios de calificación y lo apropiado de las acomodaciones resultantes.

Sobre la compensación de Musk

[JOHN HUGHES] Buena parte del IFRS 2 se basa en un punto de vista programático y dudoso del comportamiento humano, por ejemplo en distinguir entre las condiciones (las denominadas condiciones de consolidación del otorgamiento) que en teoría afectarán los recursos económicos a ser recibidos, por ejemplo mediante incentivar que quienes los reciban trabajen más duro y mejor, y las (condiciones que no consolidan el otorgamiento) que están más allá del control de quienes los reciban, por lo que de cualquier manera realizarán la misma cantidad y calidad del trabajo.

El razonamiento puede mantenerse más o menos válido en los niveles de ingresos más bajos, pero, se derrumba por completo en los niveles más altos.

Contabilidad de los centros de datos

[SAMUEL MANTILLA] A nivel mundial se percibe un preocupante exceso de liquidez en la economía, con el agravante de que está concentrado en las grandes empresas tecnológicas que impulsan la Inteligencia Artificial (IA). Ello les permite hacer gigantescas inversiones en centros de datos que no tienen garantizados sus retornos de inversión, lo cual lleva a que para algunos se esté cerca de una burbuja económica.

Desde la perspectiva contable, las inversiones que las grandes tecnológicas están haciendo en IA, particularmente en centros de datos, comienzan a llamar la atención dado que los análisis rigurosos dejan ver que están primando los trucos contables para ‘esconder’ pérdidas y ‘mejorar’ la rentabilidad de las inversiones. Pero ello no necesariamente es así. Como las grandes tecnológicas normalmente usan contabilidad financiera, dado que cotizan en bolsa, se genera un desfase contable que no siempre es fácil de explicar: el uso combinado de elementos de la contabilidad de proyectos y de la contabilidad financiera.

El análisis que aquí se ofrece está organizado en los siguientes apartes: (1) Acuerdos de participación reciproca de ingresos ordinarios; (2) Lazos de inversión; (3) Señales económicas alarmantes; y (4) Trucos contables.

Revelaciones en reportes intermedios

[JOHN HUGHES] Se analiza un caso relacionado con revelaciones en los reportes intermedios de una compañía de energía renovable que vende electricidad según acuerdos de compra de energía a largo plazo

Quien hace forzoso el cumplimiento (tal y como a ESMA le gusta que le denominen) consideró que las revelaciones proporcionadas con los deterioros reconocidos en el reporte intermedio H1/23 no eran suficientes para que los usuarios de los estados financieros entiendan los cambios en la posición y el desempeño financieros del emisor desde el final del último período anual de presentación de reporte, tal y como es requerido por el IAS 34.15, y requirió que el emisor proporcione revelaciones cualitativas y cuantitativas adicionales en relación con los cambios en los supuestos clave de la administración que dieron origen al reconocimiento de deterioros en el reporte intermedio H1/23, junto con el análisis de sensibilidad relevante.

Beneficios económicos derivados de usar una batería

[JOHN HUGHES] Recientemente IFRIC consideró un patrón de hechos que destaca que un propietario de baterías y un minorista de electricidad son participantes registrados en un mercado bruto de electricidad.

El IFRIC tentativamente concluyó que el minorista de electricidad tiene el derecho a obtener sustancialmente todos los beneficios económicos provenientes del uso de la batería, y que la contabilidad del arrendamiento es apropiada. La fecha límite para comentar sobre la decisión tentativa es noviembre 25, 2025. Al igual que muchos problemas que surgen de la tecnología y el comercio modernos, el análisis contable depende de la definición de una postura en relación con varios conceptos, tales como “control” y “beneficios económicos”, los cuales pueden ser distintivamente más fáciles de analizar en la economía del viejo mundo.

Sin cuestionar el análisis técnico del IFRIC, no estoy completamente convencido de que acuerdos financieramente complejos del tipo descrito arriba no se midan mejor a su valor razonable, con toda la volatilidad y revelación que ello conlleva.

¿María no quita ni añade?

[SAMUEL MANTILLA] El Samuel’s Newsletter está dedicado a tratar temas relacionados con los estándares internacionales (contabilidad, control interno, auditoría, aseguramiento). Analiza y opina acerca de contadores y auditores, pero su audiencia principal no son contadores, ni auditores, ni colombianos.

A raíz de la publicación de Mater Populi Fidelis [La Madre del pueblo fiel], un documento del Vaticano, unos amigos conocedores de mi licenciatura en teología me pidieron opinara sobre esa nota doctrinal. Accedí a hacerlo y aquí tienen mis opiniones sobre ello, dejando claro que no soy ni buena persona, ni buen católico, ni buen cristiano. Como tampoco soy un buen contador. Como se trata de opiniones, cada uno puede tomar lo que considere y desechar lo demás.

Hacia la presentación de reportes semestrales (para algunos)

[JOHN HUGHES] Recientemente miramos la propuesta de Trump de que las compañías de los Estados Unidos abandonen la presentación de reportes trimestrales y pasen a semestrales …

… señalando, además, que los reguladores canadienses no dudarían en ir en la misma dirección, y que uno casi espera que ellos vayan primero, aunque solo sea por no siempre parecer que vayan en la misma dirección que los Estados Unidos. Bien, lo hicieron al menos para parte del mercado: los Canadian Securities Administrators (CSA) recientemente anunciaron la propuesta de un piloto de múltiples años para permitir que los emisores elegibles voluntariamente adopten la presentación de reportes semestral.

Un nuevo enfoque para definir inversión de capital

[JOHN HUGHES] Se analizan aquí algunos “trucos” contables propuestos por el gobierno canadiense para el manejo de las cuentas públicas. El principal de ellos es la separación del presupuesto federal en un “presupuesto de operación” y un “presupuesto de capital”, con la promesa de que el presupuesto de operación se equilibraría en tres años.

Se presentan distintas reacciones frente a la propuesta y, muy importante, el análisis desde la práctica contable internacional del presente.

Gobierno de las plataformas

[SAMUEL MANTILLA] En la antesala del gobierno de la Inteligencia Artificial (IA) está el análisis del gobierno de las plataformas.

Este análisis va más allá de los tradicionales enfoques jurídicos de las sociedades comerciales e impacta los sistemas de presentación de reportes (incluye contabilidad) y aseguramiento (incluye control interno y auditorías), así como también las asociaciones profesionales (sociedades comerciales y agremiaciones).

Ciertamente implica un entendimiento sistémico (holístico) de cómo las plataformas están interactuando con sus mercados para hacerles entrega de sus productos y servicios. En el presente las plataformas están siendo gobernadas de maneras diferentes, distinguiéndose cuatro enfoques básicos: (1) Gobierno Unificado; (2) Gobierno Regulado; (3) Gobierno Colaborativo; y (4) Gobierno Algorítmico.