John Hughes

Presentación de cargos no relacionados con impuestos a los ingresos

[JOHN HUGHES] ¿A una la entidad que aplique el IFRS 18 le está permitido presentar cargos por impuestos u otros que no sean impuestos a los ingresos [ganancias] que estén dentro del alcance del IAS 12 ya sea dentro de la categoría de impuestos a la renta o el elemento de línea “gastos o ingresos por impuestos a los ingresos’?

De manera concisa el IFRIC concluyó que no le está permitido, observando que “de acuerdo con el parágrafo 24 del IFRS 18, la entidad presenta elementos de línea adicionales y subtotales en un estado financiero si tales presentaciones son necesarias para que el estado proporcione un resumen estructurado útil”.

Esto conlleva tanto una ‘interpretación tributaria’ como otra relacionada con la ‘aplicación de los IFRS’ (en este caso el IFRS 18 y el IAS 12) que no están suficientemente claras, a lo cual atiende este artículo.

Retiro de la SEC en materia de criptomonedas

[JOHN HUGHES] The New York Times recientemente reportó que “la S.E.C. había relajado más del 60 por ciento de los casos de criptomonedas que estaban en curso cuando el Sr. Trump regresó a la Casa Blanca, pausando litigios, reduciendo sanciones o incluso desestimando directamente los casos”.

Encontró que: “La S.E.C., que es el principal regulador federal que vigila las irregularidades en los mercados financieros, ya no está persiguiendo de manera activa un solo caso contra una firma con vínculos conocidos con Trump, encontró The Times.

Dio marcha atrás contra todas las firmas que ya sea tienen relaciones con negocios de criptomonedas de la familia Trump o han donado a sus causas políticas. Los casos que permanecen en la agencia son contra acusados poco conocidos sin vínculos claros con el Sr. Trump”.

Revisión del pago basado-en-acciones

[JOHN HUGHES] El Financial Reporting Council (FRC), del Reino Unido, recientemente emitió su revisión temática del IFRS 2 Share-based Payment [NIIF 2 Pago basado-en-acciones].

El IFRS 2 se basa en el supuesto de que, dado que nadie obtiene algo a cambio de nada, la entidad que emite pagos basados-en-acciones tiene que haber recibido alguna forma de recursos económicos a cambio por ellos, a ser medidos a su valor razonable.

Se sigue, en términos amplios, que ciertos tipos de condiciones (las denominadas condiciones que consolidan el otorgamiento) afectarán (al menos en teoría) los recursos económicos a ser recibidos, por ejemplo, mediante incentivar a quienes los reciban para que trabajen más duro o mejor. Sin embargo, otros tipos de condiciones (que no-consolidan el otorgamiento) no afectarán los recursos recibidos: las condiciones están más allá del control de quienes los reciben, así que de cualquier manera realizarían la misma cantidad y calidad del trabajo.

Sobre la importancia de información de valuacion de alta calidad

[JOHN HUGHES] La International Organization of Securities Commissions (IOSCO) recientemente emitió la Statement on the Importance of High-Quality Valuation Information in Financial Reporting. [Declaración sobre la importancia de información de valuación de alta calidad contenida en la presentación de reportes financieros].

El documento “enfatiza la necesidad de consistencia internacional de la información de valuación de alta calidad incluida en la presentación de reportes financieros para proporcionarles a los inversionistas información financiera relevante y confiable”. Describe las siguientes “áreas notorias donde las practicas podrían ser mejoradas y llevar que se produzca información de valuación de alta calidad”: (1) Necesidad de experticia en valuación; (2) Inputs y supuestos de calidad alta; (3) Determinación de si existe un ‘mercado activo’; (4) Identificación de un activo o pasivo ‘idéntico o similar’; (5) Revelaciones asociadas con la determinación del valor razonable.

Contabilidad de la mitigación del riesgo

[JOHN HUGHES] Si las entidades no aplican la contabilidad de la mitigación del riesgo, el uso de derivados para mitigar el riesgo de refijación del precio a menudo resulta en un desajuste contable en utilidades y pérdidas.

Este desajuste surge de diferencias en la oportunidad de cuando la entidad reconoce en utilidades o pérdidas los efectos de la refijación del precio que surgen de sus portafolios subyacentes, comparado con las ganancias o pérdidas en los derivados.

Aplicando la contabilidad de la mitigación del riesgo, la entidad difiere el reconocimiento de las ganancias o pérdidas en los derivados designados en utilidades o pérdidas en el mismo periodo en el cual las diferencias de la refijación del precio que surgen de los instrumentos financieros contenidos en los portafolios subyacentes afectan las utilidades o pérdidas.

Más sobre Lundin Mining

[JOHN HUGHES] Continúa el análisis de un caso legal en curso que involucra a Lundin Mining Corporation en Ontario (Canadá).

El juez de primera instancia desestimó la moción de certificación colectiva y la Corte Suprema desestimó la decisión del juez de primera instancia, permitiendo que la acción continuara.

La Corte Suprema parece estar implicando que el juez de primera instancia no solo estaba equivocado sino también de alguna manera arrogante al pensar que podría imponer su propio pensamiento sobre el significado de “cambio material” y los otros términos antes mencionados. Sin embargo, un miembro de la Corte Suprema disintió, comentando que la decisión de la mayoría puede “fomentar la revelación excesiva o prematura más allá de lo que está requerido por la ley… lo que conlleva una carga regulatoria incrementada y riesgos para la eficiencia del capital para frustrar la meta de dirigir el capital a los emisores que más lo merecen, lo cual puede obstaculizar la eficiencia y la asignación del capital en el mercado, en últimas reduciendo los retornos generales para los inversionistas”. ¡Qué análisis tan descontrolado!

¡Rumores #2!

[JOHN HUGHES] Hace un par de años, inspirado por un rumor acerca de los orígenes del IAS 1 – un comentarista lo llamó “uno de los muchos mitos mal informados que ignora las realidades del mundo y, en particular, de la emisión del estándar” – me divertí haciendo mis propios rumores relacionados-con-los-IFRS, con la esperanza de que algunos de ellos pudieran circular como hechos (o que, incluso, por coincidencia o por providencia divina, resultaran ser ciertos).

Para celebrar la temporada de vacaciones, aquí hay otro lote de ellos. ¿Lo que sigue ignora las realidades del mundo y, en particular, de la emisión del estándar, o quizás, incorpora algunas de esas realidades? ¡Sea Ud. el juez!

Más de mis aventuras en X/Twitter

[JOHN HUGHES] Ahora es el momento de otra selección de tweets/publicaciones en la crecientemente tóxica X que hacían referencia a los IFRS (o IFRs) en una forma u otra, presentados aquí en su forma original, con todos los errores tipográficos y obscenidades y rarezas absolutas intactos (el último lote estaba aquí).

Comencemos con otro ejemplo de los IFRS (o IFRs) usados como acrónimo para algo diferente a lo que sabemos (durante los años hemos identificado muchos de ellos, cubriendo todo, desde la extinción de incendios hasta las carreras de caballos).

La naturaleza apolítica de la emisión-del-estándar

[JOHN HUGHES] En los años recientes, he escuchado a algunos decir que los contadores salvarán al mundo, mientras que otros se han quejado de que los emisores de los estándares están políticamente motivados para influir en el comportamiento.

Considero que ambos puntos de vista no dan el resultado esperado. Si bien considero que la presentación de reportes financieros y los estándares de calidad-alta son críticamente importantes, los estándares mismos no cambian de manera directa el comportamiento… (más aún) … es la información financiera sin sesgos, producida por las entidades que siguen los estándares que establecemos, la que influye en el comportamiento.

Considero que los estándares también deben ser agnósticos-frente-al-riesgo. Cualquiera que sea la incertidumbre que surja de un riesgo – cualquier riesgo – que materialmente pudiera afectar el reconocimiento o la medición de una cantidad contenida en los estados financieros, debe ser revelada.

Conversión a una moneda de presentación hiperinflacionaria

[JOHN HUGHES] Según los actuales IFRS, el principio central del IAS 29 nunca ha sido logrado cuando los estados financieros incluyen los resultados y la posición financiera de una posición en el extranjero.

IASB observa en las bases para las conclusiones que acompañan sus recientes enmiendas que esto ha resultado en “información que no siempre era útil para los usuarios de los estados financieros” y en “diversidad en la aplicación de los requerimientos cuando una entidad convierte los resultados y la posición financiera de una operación en el extranjero cuya moneda funcional era la de una economía no-hiperinflacionaria”.

Si bien uno intuitivamente puede pensar que este no es un problema muy importante, un documento que el personal presentó en el año 2023 observó que la investigación y la retroalimentación “confirmaron que el patrón de hechos presentado y los asuntos relacionados son comunes en economías hiperinflacionarias y que el efecto puede ser material”.

También hubo la sugerencia de que “la tendencia actual es que más países se están volviendo hiperinflacionarios”.