opciones

Capacidades y opciones

[SAMUEL MANTILLA] Conviene definir los intangibles (activos y pasivos) como relaciones contractuales que generan derechos y obligaciones expresados en términos de capacidades y opciones.

Esto ayuda a una diferenciación fundamentalmente necesaria entre ‘instrumentos financieros’ e ‘intangibles (activos y pasivos)’.

La medición de los activos intangibles conviene hacerla en términos de capacidades (Cfr. Contrato de capacidad). Y la de los pasivos, como obligaciones (Cfr. Ingresos ordinarios derivados de contratos con los clientes). La referencia a mercados conlleva la utilización de mediciones a valor razonable con las variaciones llevadas a utilidades y pérdidas.

En términos reales no se está tan lejos para llegar a ello, falta la voluntad política de los emisores de estándares y de la profesión de respaldo.

Si bien estas cosas no son sencillas, al final presento un ejemplo de cómo estas cosas ya están operando en la práctica: fijación de precios en IA.

Intangibles

[SAMUEL MANTILLA] El video adjunto (46:53) corresponde a la presentación que realicé para el podcast “Balance y Confianza” que origina el Dr. Eliécer Campos desde Guayaquil, Ecuador.

Esta temática no es muy acogida por los contadores (= profesionales en ejercicio, auditores, emisores de estándares, agremiaciones profesionales, académicos) porque obliga a cambiar muchos de los conceptos y prácticas tradicionalmente afianzados.

Pero, a pesar de ello, estamos relativamente cerca de tener una contabilidad que incorpore todos los activos intangibles y todos los pasivos intangibles.

Los intangibles generan derechos y, también, obligaciones

[SAMUEL MANTILLA] Prácticamente hay consenso de que, en relación con los intangibles, incluyendo su contabilidad, se necesita un cambio conceptual fundamental.

Donde no hay acuerdo es, concretamente, respecto de cuál debe ser la nueva orientación fundamental. Hay propuestas y se espera se avance. Pero las necesidades son urgentes y las soluciones muy lentas.

Me parece conveniente pasar de los activos intangibles a los intangibles como capacidades y opciones. El gasto puede ser un ‘puente’ o un ‘resultado contable inmediato’, pero el proceso no se puede detener ahí. Además de los gastos hay costos, y también ingresos y egresos. Para que la contabilidad esté completa.

Enfocar los intangibles como capacidades y opciones, permite entender esos dos lados y no quedarse solo con los aspectos positivos. Pero las capacidades y opciones entendidas financieramente. El valor razonable tiene la clave porque deja ver las variaciones y volatilidades del valor, en un contexto de mercados. Los aspectos positivos (activos), pero también los negativos (pasivos). Porque los intangibles generan derechos y, también, obligaciones.

Es conveniente definir valor en términos financieros (enfoque de costo, enfoque de mercado o enfoque de ingresos), pero debe recordarse que para la medición del valor razonable de los activos intangibles ya se dispone de métodos avanzados de valuación (opciones reales, metodologías de fijación de precios, Black-Sholes, binomial o Lattice Models, Monte Carlo, Análisis de árboles de decisión).