Samuel Mantilla

Activos y pasivos intangibles

[SAMUEL MANTILLA] El paso de la globalización a la GLOLOCALIZACIÓN es una realidad y tiene consecuencias importantes. La economía digital ahora tiene más peso que la economía tradicional. Ello tiene consecuencias para la contabilidad, la presentación de estados financieros y otros reportes, así como para su auditoría y control.

Se explora en este video la necesidad de un nuevo referente que incorpore los activos y pasivos intangibles porque los actuales IAS/NIC 38 y ASC 350 no dan respuesta satisfactoria a las necesidades derivadas de la economía digital.

Se propone un nuevo estado de posición financiera que incluya elementos de activos y pasivos para los componentes tangibles (no-digitales), contractuales (instrumentos financieros) e intangibles (digitales), incluyendo ejemplos de elementos de línea para cada uno de ellos.

Sobre la virtud de la sencillez

[JOHN HUGHES] Si aceptamos que “la meta de cada contador debe ser simplificar, más que complicar, la narrativa, solo se puede reconocer que “la narrativa” es una herramienta de navegación que no tiene poder predictivo (como cualquier lenguaje preconcebido le dirá, los resultados pasados no necesariamente son indicativos del futuro, probablemente menos ahora que nunca).

Una vez más, no hay virtud en que un contador busque ofuscar con detalle excesivo, palabras exageradas, como uh, ofuscar. Pero debemos ser extraordinariamente cautelosos en definirnos excesivamente en función de nuestro dominio de la sencillez. Después de todo, ya hay mucha competencia en este ámbito…

El tecnofeudalismo y los intangibles

[SAMUEL MANTILLA] En este artículo se analiza lo relacionado con los intangibles desde dos perspectivas opuestas: la marxista radical de Cédric Durand y la liberal de Jonathan Kaskel y Stian Westlake, junto con un resumen del estado de la contabilidad de los intangibles según IASB y FASB.

La afirmación que más me llamó la atención de Durand es la de que “El futuro pertenece a la mano invisible de los algoritmos”. En ella sintetiza lo que dice, dado que considera que el tecno feudalismo responde a una lógica de regresión en la era digital. Sin embargo, su énfasis puesto en los intangibles ayuda a tener luces interesantes acerca de éstos: con los intangibles, las empresas pueden, de hecho, ser muy inventivas en su contabilidad, totalizando tipos de gastos que habrían incurrido de todos modos como ‘gastos de innovación’.

Desde la orilla opuesta del marxismo, Jonathan Kaskel y Stian Westlake, de manera clara señalan que la práctica convencional de la contabilidad es no medir la inversión intangible como la creación de capital de largo plazo… Resaltan que este enfoque tradicional está muy bien en una economía donde hay poca inversión de este tipo. Pero como tal inversión comienza a exceder la inversión tangible, quedan áreas cada vez más grandes de economía inexploradas.

Revelaciones sobre la inteligencia artificial

[JOHN HUGHES] La Ontario Securities Commission (OSC) recientemente publicó una investigación realizada por el personal que analiza la frecuencia y el sentimiento de las referencias, en sus revelaciones financieras, que los emisores canadienses que cotizan en bolsa realizan sobre la inteligencia artificial (IA). Sus hallazgos clave son:

1. Menciones incrementadas de la IA: La OSC observó un auge importante en el número de emisores que mencionan la IA en sus MD&A, reflejando la creciente importancia e integración de las tecnologías de la IA a través de varios sectores.
2. Cambio de tono: Los registros del año 2024 marcan un punto de inflexión en el tono general usado por los emisores para discutir la IA. Previamente la mayoría de los emisores que discutieron la IA tuvieron un sentimiento positivo general, sin embargo, junto con más emisores mencionando la IA, ha habido un incremento importante en el sentimiento negativo, señalando un punto de vista más balanceado de los riesgos y oportunidades de la IA.
3. Sentimientos divergentes: Emisores en los sectores de finanzas e información muestran una divergencia distintiva en el sentimiento comparado con quienes pertenecen a otras industrias. Si bien los sectores de finanzas e información mantienen una perspectiva más positiva sobre la IA, otras industrias de manera creciente son cautelosas.

¿Contadores y auditores están subsidiados?

[SAMUEL MANTILLA] Una vez que la PCAOB sea eliminada, hay en la SEC quienes querrán ir tras el mandato de la SOX 404, y pueda ser que también el mandato de la auditoría para todas las compañías públicas.
Eliminar por completo el mandato de la auditoría es una idea que se ha barajado como la solución definitiva para los problemas que plagan la profesión
Para que el sistema funcione y los inversionistas obtengan la información por la cual pagan, se tienen que realizar cambios importantes.
Eliminar por completo la obligatoriedad de la auditoría es una idea que se ha barajado como la solución definitiva para los problemas que plagan la profesión.
¿Contadores y auditores están subsidiados? Si esto es cierto, la mayor amenaza para contadores y auditores no es la Inteligencia Artificial sino la eliminación de los subsidios.

Lo próximo en la agenda de Trump

[JOHN HUGHES] “Eliminar por completo el mandato de la auditoría es una idea que se ha barajado como la solución definitiva para los problemas que plagan la profesión.

‘[Lynn] Turner argumenta que, para que el sistema funcione y los inversionistas obtengan la información por la cual pagan, se tienen que realizar cambios importantes.

Su primera sugerencia: las determinaciones de la Securities Act of 1933 y de la Securities Act of 1934 deben ser modificadas para eliminar el requerimiento de que las compañías sean auditadas. Las firmas de auditoría son una “industria subsidiada, como lo son las agencias calificadoras’,” me dijo Turner, y las compañías están requeridas a pagar por “auditorías sin que importe la calidad”. En lugar de ello, recomienda que cada tres a cinco años, los inversionistas voten si quieren una auditoría. Turner dice que ello requeriría que los auditores “justifiquen su existencia a los inversionistas”, y esto podría “modificar el comportamiento de los auditores, ya que ahora estarían en deuda con los inversionistas.”’ …

Dado que la mayoría de los inversionistas parece que están bien cuando compran y venden billones de acciones de compañías privadas y públicas basándose en información de ganancias llena de métricas que no-son-PCGA y no están auditadas, ¿solo es cuestión de tiempo antes que el lobo – alivio completo de toda la carga y los gastos regulatorios relacionados-con-la-auditoría – derribe toda la casa?”

Problemas en la regulación de valores canadienses

[JOHN HUGHES] Comparados con la U.S. SEC, en la cual los comisionados individuales regularmente expresan sus detalladas opiniones individuales sobre diversas propuestas y aspectos del régimen, la regulación canadiense está caracterizada por su brevedad: es quizás revelador que el “Diálogo” insignia de la Ontario Commission ocupe un solo día (no demasiado largo) del calendario, en gran medida lleno de discursos inadecuadamente fundamentados (observe, por ejemplo, cómo la OSC puedo pasar de destacar su entusiasmo por la ISSB y sus estándares en el Diálogo de 2023 a prácticamente descartar el problema de la sostenibilidad dos años después).

No es que los reguladores estén obligados a responder acerca de todo en los medios de comunicación, pero podría haber sido refrescante si el artículo de Tingle (una vez más, difícilmente libre de críticas) hubiera originado (por ejemplo) alguna forma de comunicación que abordara sus puntos y proporcionara una explicación balanceada de por qué los requerimientos actuales son como son: por supuesto, esto no ocurrió.

El tecnofeudalismo y los instrumentos financieros

[SAMUEL MANTILLA] La contabilidad es un sistema de relación debe-haber, que muestra principalmente las transacciones, los contratos (condiciones) y los eventos (riesgos) a nivel de entidad que reporta, dándosele prioridad a la consolidación (matriz-subsidiarias).

Los instrumentos financieros son un elemento central en los actuales sistemas de contabilidad y presentación de reportes financieros liderados por IASB (IFRS/NIIF) y FASB (US GAAP), dirigidos principalmente para la toma de decisiones de los inversionistas en los mercados de capital (financieros, de seguros, de valores) a nivel global. ¿Por qué está siendo tan difícil avanzar en la contabilidad de estos instrumentos y, particularmente, de las macro coberturas?

En la búsqueda de una respuesta confiable a este interrogante, desarrollo en el presente artículo la perspectiva de Yanis Varoufakis, quien insiste en cómo los instrumentos financieros, especialmente los instrumentos de deuda y los derivados, llevan a que la relación contable básica se pierda habida cuenta el uso intensivo de las más sofisticadas herramientas de computación y el traslado de los riesgos entre distintas entidades, lo cual hace prácticamente imposible su seguimiento y control.

¡Menos es más y nada es más!

[JOHN HUGHES] Actualmente hay alrededor de 27 proyectos en la cartera (de IASB). Algunos son de gran importancia para los inversionistas – combinaciones de negocios y flujos de efectivo, por ejemplo – y otros parece que son menos críticos. Asumo que todos requerirán la dedicación de algunos recursos, diluyendo por lo tanto el tiempo disponible para los proyectos de prioridad alta. Incluso para las prioridades altas, el cronograma parece muy extendido.

Muchas organizaciones de contabilidad se han esforzado en conseguir que los inversionistas se involucren en el proceso de emisión del estándar. Esto es parcialmente debido a los plazos glaciales, pero también a los cuestionarios largos y tediosos. Hay todo un arte en diseñar una buena encuesta para asegurar que las respuestas sean útiles. Las preguntas deben ser cortas, pocas en número y sin sesgos. Aun así, la divulgación usualmente funciona mejor con entrevistas específicas que con encuestas, las cuales pueden agotar la energía vital del participante.

INTELIGENCIA ARTIFICIAL Y SOSTENIBILIDAD

[SAMUEL MANTILLA] La inteligencia artificial y la sostenibilidad no van a hacer que desaparezcan las profesiones de contadores y auditores, pero sí están reemplazando las tareas y los procedimientos tradicionales, principalmente los asociados con implementación de normas, cumplimiento y procesos repetitivos.