Samuel Mantilla

Más de mis aventuras en X/Twitter

[JOHN HUGHES] Ahora es el momento de otra selección de tweets/publicaciones en la crecientemente tóxica X que hacían referencia a los IFRS (o IFRs) en una forma u otra, presentados aquí en su forma original, con todos los errores tipográficos y obscenidades y rarezas absolutas intactos (el último lote estaba aquí).

Comencemos con otro ejemplo de los IFRS (o IFRs) usados como acrónimo para algo diferente a lo que sabemos (durante los años hemos identificado muchos de ellos, cubriendo todo, desde la extinción de incendios hasta las carreras de caballos).

Conectividad

[SAMUEL MANTILLA] El pasado 17 de diciembre de 2025 el European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) publicó un Documento para Discusión que tiene por título Connectivity of Financial and Sustainability Reporting [Conectividad de la presentación de reportes financieros y de sostenibilidad], para el cual recibirá comentarios hasta el 30 de junio de 2026.

Aborda una temática de mucha importancia tanto teórica como práctica, en un contexto donde las cosas no están fáciles: en la Unión Europea los estándares de reportes financieros son los que emite IASB, pero los de reportes de sostenibilidad no son los que emite la ISSB sino los suyos propios, esto es, los European Sustainability Reporting Standards (ESRS) que son las guías obligatorias según la Corporate Susteinability Reporting Directive (CSRD) y que el pasado 15 de diciembre de 2025 recibieron una simplificación importante al aprobarse las ombibus proposals que fueron publicadas en febrero de 2025.

Si bien Colombia no hace parte del ‘ecosistema EFRAG’, no tiene las puertas cerradas para aportar en lo relacionado con la conectividad de la presentación de reportes financieros y de sostenibilidad. Ojalá algún programa de contaduría del país se interesara por el tema y organizara un foro (u otro mecanismo) para analizar estas cosas y proponer soluciones concretas.

La naturaleza apolítica de la emisión-del-estándar

[JOHN HUGHES] En los años recientes, he escuchado a algunos decir que los contadores salvarán al mundo, mientras que otros se han quejado de que los emisores de los estándares están políticamente motivados para influir en el comportamiento.

Considero que ambos puntos de vista no dan el resultado esperado. Si bien considero que la presentación de reportes financieros y los estándares de calidad-alta son críticamente importantes, los estándares mismos no cambian de manera directa el comportamiento… (más aún) … es la información financiera sin sesgos, producida por las entidades que siguen los estándares que establecemos, la que influye en el comportamiento.

Considero que los estándares también deben ser agnósticos-frente-al-riesgo. Cualquiera que sea la incertidumbre que surja de un riesgo – cualquier riesgo – que materialmente pudiera afectar el reconocimiento o la medición de una cantidad contenida en los estados financieros, debe ser revelada.

Contabilidad para la mitigación del riesgo

[SAMUEL MANTILLA] Se analizan en este artículo algunas fisuras conceptuales, en función del objetivo de presentación de reportes de propósito general, que permiten enfrentar de manera pragmática situaciones específicas. En este caso, contenidas en las propuestas de IASB en relación con el ajuste de la mitigación del riesgo, que hace parte de la contabilidad para la mitigación del riesgo.

En concreto, reconocer como activos elementos que en realidad no son activos, y como pasivos elementos que no son pasivos.

Por eso algunos insisten en que las divergencias entre contabilidad y economía, más en concreto, representaciones contables vs. realidades económicas, no ayudan al análisis del patrimonio. La lista de esas divergencias va en aumento: activos intangibles, depreciación, impuesto diferido, ajustes por hiperinflación, entre otros.

Análisis del patrimonio cuando la contabilidad y la economía divergen

[THE FOOTNOTES ANALYST] El análisis se vuelve más difícil para los inversionistas si los estados financieros fallan en representar fielmente la economía subyacente de un negocio. Algunas veces esto refleja las limitaciones de la contabilidad; sin embargo, algunas veces la contabilidad es simplemente engañosa – por ejemplo, la contabilidad US GAAP para las pérdidas por préstamos.

FASB recientemente emitió una enmienda a los US GAAP para corregir una anomalía donde se reconoce una pérdida contable cuando se adquieren préstamos, si bien no ha ocurrido pérdida económica. Nosotros explicamos por qué la realidad contable y la económica pueden divergir, y cómo la enmienda a los US GAAP ayudará a los inversionistas.

Conversión a una moneda de presentación hiperinflacionaria

[JOHN HUGHES] Según los actuales IFRS, el principio central del IAS 29 nunca ha sido logrado cuando los estados financieros incluyen los resultados y la posición financiera de una posición en el extranjero.

IASB observa en las bases para las conclusiones que acompañan sus recientes enmiendas que esto ha resultado en “información que no siempre era útil para los usuarios de los estados financieros” y en “diversidad en la aplicación de los requerimientos cuando una entidad convierte los resultados y la posición financiera de una operación en el extranjero cuya moneda funcional era la de una economía no-hiperinflacionaria”.

Si bien uno intuitivamente puede pensar que este no es un problema muy importante, un documento que el personal presentó en el año 2023 observó que la investigación y la retroalimentación “confirmaron que el patrón de hechos presentado y los asuntos relacionados son comunes en economías hiperinflacionarias y que el efecto puede ser material”.

También hubo la sugerencia de que “la tendencia actual es que más países se están volviendo hiperinflacionarios”.

Contabilidad para la mitigación del riesgo

SAMUEL MANTILLA] El pasado 3 de diciembre de 2025 publicó IASB su propuesta de un nuevo modelo de contabilidad para reflejar cómo las instituciones financieras administran el riesgo de tasa de interés en todos sus portafolios/carteras.

Aborda un tema complicado (¡Especifico!), que interesa principalmente a bancos y aseguradoras, que por fin va encontrando una solución (¡Especifica!) que responde a los intereses de los distintos stakeholders.

Se refiere a los Portafolios Abiertos (que son los que están sujetos a cambios en los precios) y no a los Portafolios Cerrados. En razón a ello IASB está proponiendo que el alcance de la contabilidad de la mitigación del riesgo se determinaría con base en las actividades de negocio de la compañía y sus actividades de administración del riesgo, en lugar de la industria en la cual opera. Si bien es específico para instituciones bancarias y de seguros, su implementación es aún más específica, determinada no en función del sector sino de cada entidad en particular.

Más sobre WH Smith

[JOHN HUGHES] Dado el descubrimiento de sobreestimaciones contables que eluden las políticas establecidas por el Grupo y los estándares de contabilidad, surge un plan robusto de remediación.

Es una lista impresionante de acciones de remediación y el compromiso de costos que la acompaña, a pesar de que probablemente uno podría haber predicho buena parte de lo que hay en ella antes que el ejercicio comenzara.

Una cosa que falla, dicho de manera muy sencilla, es el reconocimiento de cómo WS Smith previamente había reportado sobre esta área que “El nivel de complejidad y juicio es bajo en relación con el establecimiento de asientos y estimados de contabilidad, y la oportunidad del reconocimiento”.

Contabilidad de pensiones

[THE FOOTNOTES ANALYST] La comparabilidad de los datos de los datos de los estados financieros es vital para los inversionistas. Si bien la adopción generalizada de los IFRS y la convergencia pasada de los IFRS con los US GAAP ha mejorado enormemente la comparabilidad, permanecen desafíos importantes – la contabilidad de las pensiones es un excelente ejemplo.

Muchas compañías del sector automotriz tienen importantes pasivos por pensiones. La comparación global de esas acciones, e incluso la comparación de solo quienes reportan según los IFRS, a menudo requiere ajustes sustanciales. Nosotros explicamos la contabilidad, la carencia de comparabilidad, y qué pueden los inversionistas hacer acerca de ello.

Más sobre la clasificación de las diferencias de cambio

[JOHN HUGHES] El IFRIC recientemente discutió un patrón de hechos que involucra una entidad que participa en un préstamo con su subsidiaria.

En el patrón de hechos, la entidad y su subsidiaria tienen diferentes monedas funcionales; el préstamo intragrupo está denominado en la moneda funcional de ya sea la entidad y su subsidiaria; no hace parte de la inversión neta de la entidad en la subsidiaria.

La entidad o la subsidiaria aplican el IAS 21 para convertir el préstamo a su moneda funcional y reconoce en utilidad o pérdida cualquier diferencia de cambio resultante.

Al preparar sus estados financieros consolidados la entidad elimina todos los saldos intragrupo relacionados con el préstamo, reconociendo en utilidad o pérdida la diferencia de cambio en el préstamo.