Archivo del autor: Samuel Mantilla

Mi revisión de The Accountant 2

[JOHN HUGHES] Recientemente vi la secuela, The Accountant 2 [El contador 2], por la misma razón, pero esta vez tendrá que admitir la derrota.

El contenido relacionado con la “contabilidad” es aún más escaso que en la primera película: una cita rápida en la que el personaje de Affleck hackea el programa para tomar una ventaja, pero termina alejando a todo el mundo con el que habla debido a su mentalidad literal y sus comentarios sobre la deducción de la depreciación; una secuencia ingeniosa (si bien similar a uno de los momentos mejor logrados de la primera película) donde hace al propietario del negocio algunas preguntas rápidas sobre la mezcla de ventas, insumos y cifras, deduciendo sin más que los ingresos ordinarios del hombre superan cualquier explicación racional y tienen que ser lavado de dinero (de la manera clásica en auditoria, The Accountant consigue el resto de la historia mediante golpes).

Por lo demás, la película es técnicamente proficiente y logra combinar con destreza la brutalidad y un cierto tono lúdico, pero resulta distante y carente de trascendencia.

Controles internos a la superinteligencia

[SAMUEL MANTILLA] Este artículo intenta resaltar los aspectos técnicos del Acuerdo de la Casa Blanca sobre Superinteligencia – Compromiso conjunto sobre responsabilidades en la frontera, sin desconocer las realidades y los efectos políticos y de negocios: El compromiso de que cada compañía tenga en funcionamiento procesos y controles internos robustos para asegurar que su tecnología se comporte como se tiene la intención que lo haga y que cualesquiera problemas sean identificados y resueltos prontamente.

Agrego algo que no está en el documento, pero que será clave para su implementación técnica: Control interno y Auditoría en entornos de opacidad porque realmente no se puede saber cuál es el proceso exacto que realizó la IA agéntica, no es replicable, no se le puede hacer seguimiento y no se le pueden hacer pruebas de recorrido. Y, además, será inútil hacer indagaciones a humanos porque las IA responden a códigos autoprogramables por ellas mismas.

Aunque en el acuerdo se utilizan términos familiares para la profesión de los contadores públicos, debe resaltarse que su centro de atención no está puesto en ellos, sino en los profesionales de auditoría y control de sistemas de información.

Desarrollos actuales en la regulación

[JOHN HUGHES] En este momento está ocurriendo algo interesante en la profesión de auditoría interna.

Parece, entonces, que si bien hay menos que sea obligatorio, la barra para la calidad y el rigor de la auditoría es más alta.

Hay argumentos razonables de que el aumento de las expectativas es algo bueno para la profesión. Pero la calidad cuesta dinero, y un mandato más ligero significa menos presión para gastarlo. Esa es la trampa. Si la auditoría interna no es requerida, menos compañías tendrán una verdadera función, lo cual significa que menos compañías pueden asegurar de la manera apropiada al público que se puede confiar en sus resultados operacionales y financieros.

El gobierno de baja intensidad en la formación del capital no es una política irrazonable. Sin embargo, eliminar el requerimiento para los auditores no elimina el riesgo; elimina la validación de que la compañía de manera activa administra el riesgo.

Nada de esto tiene en cuenta el hecho de que la IA rápidamente está creando nuevos riesgos relacionados con la integridad de los datos y la toma de decisiones.

Intangibles para una economía de manufactura

[SAMUEL MANTILLA] La pregunta fundamental permanece sin ser resuelta: ¿Si los intangibles son fuentes de utilidades económicas futuras, por qué no son reportados por todas las empresas y solo surgen en ciertas adquisiciones?

Una, entre todas las posibles respuestas, puede ser que la profesión contable todavía no es capaz o no está suficientemente calificada para desarrollar un conjunto generalmente aceptado de guías para la identificación y medición de todos los intangibles, dado que la mayoría de los cuerpos que emiten el estándar de contabilidad han puesto más énfasis en la confiabilidad de los estados financieros que en su relevancia.

La consecuencia es que, en la economía actual, basada-en-conocimiento e intensiva-en-tecnología, los estados financieros carecen de valor informativo, se quedan en el cumplimiento, pero no tienen relevancia.

El presente artículo hace una revisión de lo anterior, organizada en cinco secciones: (1) Los pasivos intangibles están fuera del balance; (2) Revisión de la literatura sobre la contabilidad de los intangibles; (3) Intangibles competitivos y su relación con los reportes de contabilidad; (4) Intangibles y economía del conocimiento; (5) A manera de conclusión.

Bonos convertibles

[THE FOOTNOTES ANALYST] La mayoría de los bonos convertibles que se emiten en los Estados Unidos ya no están estructurados para entregar físicamente las acciones cuando son convertidos. Los emisores prefieren una estructura en la que solo la prima de conversión es liquidada en acciones. La contabilidad, más que la economía, parece mostrar por qué.

Nosotros explicamos cómo funciona la estructura de la acción neta liquidada, como según los US GAAP produce una combinación de un gasto no realista de intereses bajos con un efecto de GPA diluidas prácticamente cero, y por que quienes reportan IFRS no siguen este modelo. Refuerza la objeción que hemos planteado a los cambios que en el año 2020 se realizaron a la contabilidad de los convertibles según los US GAAP.

El centro de atención de la Fundación IFRS puesto en la IA

[JOHN HUGHES] Uno espera que la Fundación IFRS abordará los problemas que le plantea la IA. Pero su compromiso con la IA claramente necesita ir más allá de ello, y a un ritmo que de lejos excede el de un proyecto regula

El documento del personal de la ISSB seguramente parece insuficientemente urgente: la IA puede ahora ser vista como una amenaza directa para nuestra sostenibilidad colectiva, tanto como cualquier otra explícitamente abordada en los estándares emitidos, tal vez incluso más.

Pero en uno de sus discursos más recientes, el ISSB Chair Emanuel Faber no mencionó para nada el problema, y en un sentido más amplio, son escasos los resultados que la búsqueda de “inteligencia artificial” arroja en el sitio web de la Fundación IFRS.

La reflexión más amplia provino de Andreas Barckow en su último discurso como IFRS Chair, siendo también su principal enfoque relacionado-con-la-fuerza-de-trabajo.

Presentación de reportes financieros de Anthropic

[JOHN HUGHES] Dado el trabajo realizado por reguladores y emisores-del-estándar, ya no es tan fácil encontrar ejemplos llamativos de “medidas que no-son-PCGA” potencialmente engañosas.

La compañía de IA Anthropic recientemente proporcionó uno de ellos, si bien de alguna manera ubicándose en la categoría de “rumores” dado que es una compañía de propiedad privada y todavía no reporta públicamente (reportó planes de una IPO en el futuro cercano).

“Nadie hace mejor que Anthopic la ingeniería financiera y la guerra de información liderada-por-la-prensa. La disposición de la prensa a ingerir cifras incongruentes y el afán de muchos para apresurarse a rebuscar formas obtusas para justificar problemas obvios solo es posible cuando una compañía ha perfeccionado el arte de la manipulación y ganarse el favor de quienes quieren sentirse que son los ‘primeros’”.

Evaluación inmersa

[SAMUEL MANTILLA] La evaluación inmersa de las firmas de IA, tal y como la propone Dario Amodei, ¿es igual o más robusta que los sistemas de control interno según la estructura integrada de COSO o que la auditoría de estados financieros integrada con la auditoría de control interno según los estándares de la US-PCAOB? ¿O es un tipo de auditoría operacional? ¿O de auditoría interna? ¿O son complementarias?

¿En la práctica pueden usar los mismos instrumentales de tecnología inmersos en los procesos de desarrollo de la IA?

Las dudas surgen porque si en relación con la IA hay algo claro es que hay muchas cosas oscuras, falta mucha transparencia y las posiciones van desde extremos apocalípticos (‘va a desaparecer la raza humana’, ‘la humanidad se quedará sin empleo’) hasta otros extremos de aprovechar el negocio (‘porque a su alrededor está circulando mucho dinero’).

Este es un campo apasionante donde los desarrollos de la profesión contable mostrarán su vigor (o su ocaso) y conviene estar atentos a cómo evolucionan.

Regulación de los mercados de predicción

[JOHN HUGHES] ¿Los contratos de los mercados de predicción y apuestas relacionados con eventos deportivos, de elecciones y de entretenimiento son swaps, esto es, un tipo de contrato financiero?

Dependiendo de la respuesta cambian las condiciones regulatorias. ¿Ud. qué opina?

¿Las plataformas de estos mercados de predicción son una nueva forma de casinos que se aprovecha especialmente de los jóvenes? ¿O es algo fundamentalmente diferente de los tradicionales juegos de azar?

Si bien este no es un problema directamente relacionado con los IFRS, el auge de los mercados de predicción, y la generalizada indecisión respecto de quién debe actuar sobre ellos, si es alguien, es otro signo de cómo los problemas de revelación y regulación a menudo están centrados en la vieja escuela, en problemas tangenciales, preocupándose por minucias, mientras no se hace nada para frenar el desvío venal de dólares y libras en otros ámbitos.